Управление банковскими активами. Современные проблемы науки и образования

Главная цель управления активами банка состоит в наиболее аффективном размещении и использовании собственных и привлеченных средств банка для получения наивысшей прибыли.

К основным принципам банковского менеджмента при управлении активами следует отнести следующие:

• управление доходностью активов;
• поддержание рациональной структуры активов;
• анализ рисков и создание резервов.

Активы коммерческого банка подразделяются следующим образом.

По назначению:

• работающие (оборотные), приносящие банку текущие доходы;
• кассовые, обеспечивающие ликвидность банка;
• инвестиционные, предназначенные для получения доходов в будущем и достижения иных стратегических целей;
• внеоборотные, предназначенные для обеспечения хозяйственной деятельности банка;
• прочие.

По степени ликвидности:

• высоколиквидные (наличные деньги, драгоценные металлы, средства в Банке России, средства в банках-нерезидентах из развитых стран, средства в банках для расчетов по пластиковым картам и др.);
• ликвидные (кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней, легко реализуемые ценные бумаги, котируемые на бирже, другие быстрореализуемые ценности);
• долгосрочной ликвидности (выданные кредиты и размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года);
• малоликвидные (долгосрочные инвестиции, капитализированные активы, просроченная задолженность, не котируемые ценные бумаги, ненадежные долги).

По требованиям Банка России удельный вес первых двух групп активов должен быть не менее 20% всех активов за вычетом обязательных резервов. В международной практике доля высоколиквидных активов должна находиться в диапазоне от 12 до 15%.

По срокам размещения:

• а) бессрочные;
• б) размещенные на срок (до востребования, до 30 дней, от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней, от 1 года до 3 лет, свыше 3 лет).

В настоящее время в структуре срочных активов российских банков доминируют активы, размешенные на срок от 91 до 180 дней.

По уровню риска активы коммерческого банка делят на пять групп, для каждой из которых установлен свой коэффициент возможности потери стоимости.

В зависимости от того, в чьем пользовании находятся активы банка, т.е. по субъектам , активы подразделяются так:

• а) находящиеся в пользовании самого банка;
• б) предоставленные во временное пользование другим субъектам (государству, юридическим лицам, физическим лицам - нерезидентам).

Важно отметить, что структура активов по субъектам показывает, насколько диверсифицированы его вложения и в какие сектора и отрасли экономики банк направляет свои ресурсы.

Качество активов состоит в том, насколько они способствуют достижению основной цели деятельности коммерческого банка - его прибыльной и стабильной работе. Факторами, определяющими качество активов банка, являются:

• доходность активов;
• соответствие структуры активов структуре пассивов по срокам;
• ликвидность активов;
• диверсификация активных операций;
• объем и доля рисковых и неполноценных активов.

По качеству активы коммерческого банка делят:

• на полноценные;
• неполноценные.

Неполноценным считается актив, который банк не может превратить в денежные средства по текущей балансовой стоимости по истечении срока сто погашения.

К неполноценным активам относятся: просроченная ссудная задолженность; векселя и другие долговые обязательства, не оплаченные в срок; неликвидные и обесценившиеся ценные бумаги; дебиторская задолженность сроком свыше 30 дней; нереализуемая недвижимость, средства на корреспондентских счетах в обанкротившихся банках; и др.

В настоящее время в банковской практике используются три основных метода управления активами :

• метод общего распределения средств или общий фонд средств;
• метод распределения активов или конверсии средств;
• научный метод управления активами.

Метод общего распределения средств (общий фонд средств) состоит в том, что все привлеченные средства банка рассматриваются как единый фонд, т.е. совокупная сумма банковских ресурсов. Средства из этого фонда распределяются в следующей очередности:

• 1) пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Банке России);
• 2) формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности);
• 3) средства фонда идут на финансирование всех обоснованных заявок на получение ссуд, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности;
• 4) после удовлетворения всех заявок на ссуды оставшиеся средства направляются па покупку цепных бумаг, прежде всего государственных, которые являются источником доходов и, кроме этого, пополняют вторичные резервы по мере того, как приближается срок их погашения.

Применение метода общего распределения средств имеет ряд недостатков. Во-первых, в нем акцент делается на максимизацию высоколиквидных средств, которые не дают необходимого уровня прибыльности, что в перспективе негативно скажется на финансовой устойчивости банка. Во-вторых, нс учитывается срочность депозитов разных видов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют определенные сроки хранения.

Общий метод размещения средств считается рискованным. Применяют его в основном крупные банки, которые располагают значительными ресурсами и финансовой устойчивостью и, исходя из этого, могут не соблюдать срочность вкладов.

Метод распределения активов (конверсии средств) базируется на том, что объем необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов но срокам. В применении этого метода используется разграничение источников средств в координации с нормами обязательных резервов и скоростью их обращении.

Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и срочными вкладами. При этом скорость их оборачиваемости также выше. Поэтому средства по вкладам до востребования должны помещаться преимущественно в первичные и вторичные резервы, реже - в инвестиции.

Метод распределения активов создаст внутри самого банка несколько "центров ликвидности - прибыльности", которые используются для размещения средств, привлекаемых банком из разных источников. Такие центры в банковской практике получили название "банки внутри банка". В банке как бы существуют "банк сберегательных вкладов", "банк основного капитала", "банк вкладов до востребования". Определив, какие средства по их прибыльности и ликвидности относятся к соответствующим "банкам", руководство данного коммерческого банка устанавливает порядок их размещения. При этом важно, что размещение средств из определенного "банка" происходит независимо от остальных "банков" (рис. 16.1).

К преимуществам данного метода следует отнести то, что при его применении наблюдается координация сроков между вкладами и их вложениями в активы, а также увеличиваются

Рис. 16.1.

дополнительные вложения в ссуды и инвестиции, что ведет к повышению прибыли. Метод позволяет устранить избыток ликвидных активов, которые противостоят сберегательным и срочным вкладам, а также основному капиталу.

Наряду с этим у данного метода есть и отдельные недостатки. Во-первых, отсутствует тесная связь между отдельными группами вкладов и обшей суммой вкладов. Во-вторых, существует независимость источников средств от путей их использования, так как одни и те же клиенты вкладывают и занимают у банка, если банки к этому стремятся. Кроме того, при использовании этого метода банки исходят из среднего, а не из предельного уровня ликвидности.

В банковской практике применяется также научный метод управления активами , основу которого составляет использование так называемой целевой функции. Банк рассчитывает вложения своих ресурсов, применяя следующую формулу:

где Р - прибыль; х - хб - суммы инвестирования по государственным краткосрочным облигациям, государственным долгосрочным облигациям, коммерческим ссудам, срочным ссудам, потребительскому кредиту, ипотечному кредиту; 2, 3, 5, 6, 8, 9 - проценты, соответствующие этим видам инвестирования.

Использование данного метода ориентировано на максимизацию прибыли. Научный метод исходит из предположения, что при любом уровне риска, который не связан с инвестированием, банк вкладывает средства, исходя из максимальных в определенном периоде процентных ставок (в данном случае это 8 и 9%). Однако банк должен соблюдать нормы регулирования со стороны центрального банка, учитывать требования риск-менеджмента и запросы других клиентов.

В связи с этим банк не вкладывает все свои средства в активы, где потенциально возможны наивысшие доходы (проценты), а распределяет их но нескольким направлениям. Но значимую часть своих ресурсов он поместит гуда, где имеется возможность получения более высоких доходов. Такие действия должны обеспечить ему достаточную прибыль при поддержании ликвидности на требуемом уровне.

В настоящее время все три метода управления активами используются в мировой банковской практике. Применение каждого метода обусловлено экономической конъюнктурой и положением банка на рынке. При этом заметим, что наиболее эффективным является метод управления активами на основе целевой функции.

Управление пассивами банка. Управление пассивами (пассивными операциями) - важнейшее направление банковского менеджмента. Оно ориентировано на управление мобилизацией кредитных ресурсов, управление эмиссионной деятельностью банка, поддержание ликвидности банка. Следует отметить, что пассивные операции носят первичный характер по отношению к активным, так как прежде чем размешать ресурсы, сначала нужно их сформировать.

Ресурсы коммерческого банка подразделяются па две группы:

• а) собственный капитал (собственные средства);
• б) привлеченные средства.

Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку. За счет собственного капитала банки формируют 12-20% общей потребности в ресурсах для обеспечения своей деятельности.

Управление капиталом банка предполагает поддержание его достаточности, выбор наиболее эффективного способа его увеличения. Источники прироста капитала коммерческого банка подразделяются на внутренние и внешние.

К внутренним источникам относятся нераспределенная прибыль банка и переоценка его фондов. К внешним источникам относятся: эмиссия акций; выпуск субординированных обязательств; привлечение средств акционеров байка.

Низкая доля прибыли акционерного банка, направляемой на увеличение собственного капитала, ведет соответственно к медленному росту собственного капитала банка, сдерживая рост активов и доходов, высокая же доля - приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. В то же время высокие и стабильные дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает увеличение капитала за счет внешних источников. Проводя дивидендную политику и выбор источника увеличения капитала, менеджмент банка должен всесторонне учитывать тенденции общеэкономической и банковской конъюнктуры, совокупность различных факторов и тенденций.

Основной объем банковских ресурсов формируется за счет привлеченных средств, которые банк аккумулирует в процессе проведения депозитных и недепозитных операций.

Депозитные операции обеспечивают основной объем привлеченных ресурсов коммерческих банков. Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждой кредитной организацией собственной депозитной политики. Под ней следует понимать совокупность мероприятий, направленных на определение форм, задач, содержания деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

В управлении пассивами банка существуют понятия депозитной экспансии и сокращения вкладов. Объем вкладов в коммерческих банках зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставляемых банками, и инвестиций.

Недепозитные операции связаны с получением кредитов Банка России банков-корреспондентов, т.е. межбанковских кредитов, который предоставляются обычно на короткий срок. Крупные российские банки привлекают также евровалютные займы - кредиты, получаемые в евродолларах. К недепозитным пассивным операциям относится и привлечение средств коммерческими банками посредством эмиссии ценных бумаг - облигаций и векселей.

Вывод таков: определяющей целью управления пассивами коммерческого банка является формирование и увеличение объема его ресурсов при условии минимизации расходов банка и сохранении необходимого уровня ликвидности с учетом рисков всех видов.

Управление персоналом банка. Управление персоналом банка (кадровый менеджмент) включает разработку и проведение кадровой политики, управление оплатой и стимулированием труда, управление взаимоотношениями в коллективе банка.

Существуют три основных группы методов управления персоналом:

• 1) экономические методы, включающие разработку систем оплаты труда и материального поощрения, планирование и управление кадрами;
• 2) административные или организационно-распорядительные методы;
• 3) социально-психологические методы - моральное стимулирование труда, способы социальной защиты работников банка, система взаимоотношений в коллективе, социально-психологический климат и т.п.

Важнейшими задачами управления персоналом байка (кадровой политики) являются:

• нормативно-правовое обеспечение системы управления персоналом;
• подбор и распределение кадров;
• условия найма и увольнения;
• обучение и повышение квалификации;
• оценка персонала и его деятельности.

Нормативно-правовое обеспечение кадрового менеджмента

включает в себя:

• законодательные акты и другие нормативные документы по вопросам труда и кадров (Трудовой кодекс РФ, ГК РФ, положения, инструкции, методические указания и правила министерств, ведомств, других государственных органов);
• приказы, положения, правила и другие документы, издаваемые руководством банка по вопросам труда, численности кадров, оплате труда, составу подразделений и др. (например, правила внутреннего трудового распорядка, положение о подразделении банка, штатное расписание, должностные инструкции).

Основными стадиями подбора и распределения персонала являются:

• определение потребности в персонале;
• набор персонала;
• отбор и расстановка кадров.

Определение потребности в персонале - одна из приоритетных задач кадрового менеджмента, позволяющая установить на определенный период количественный и качественный состав персонала.

В количественном отношении численность сотрудников коммерческого банка определяется, прежде всего, объемом выполняемых банковских операций и производительностью труда работников, организационной структурой банка и другими факторами.

Качественные характеристики персонала включают: уровень образования, квалификацию, практические профессиональные навыки, мотивацию (профессиональные и личные интересы и др.); личностные характеристики (трудолюбие, коммуникабельность).

Определение потребности в персонале предполагает:

• 1) оценку имеющегося персонала на заданный период (с учетом существующего по разным причинам оттока кадров);
• 2) определение будущей потребности в персонале в соответствии с текущими и перспективными задачами банка;
• 3) составление программы выполнения потребностей банка в персонале, в которой учитываются направления по достижению количественного и качественного соответствия между будущей потребностью в персонале и его наличием па данный момент.

Внутренние источники покрытия потребности в персонале - высвобождение, переподготовка и перемещение кадров внутри банка. Внешние источники: прием выпускников соответствующих учебных заведений, специалистов из других банков.

Подбор и расстановка персонала осуществляются на основе определенных принципов, которые предусматривают разработку конкретных требований к персоналу банка, учитывающих объемы его деятельности, уровень конкурентоспособности, а также имеющийся план эффективного размещения персонала между структурными подразделениями банка (управлениями, департаментами, отделами и филиалами).

Лица, выдвигаемые на должности руководителя и главного бухгалтера банка, должны отвечать требованиям, установленным Законом о банковской деятельности. Кандидаты на должность руководителей основных функциональных подразделений должны иметь высшее юридическое или экономическое образование и, как правило, опыт управления отделом или иным подразделением кредитной организации, связанным с выполнением банковских операций, не менее одного года.

Кроме оценки кандидатов на вакантные должности в банке должна обязательно проводиться текущая и периодическая оценка всех сотрудников - аттестация, которая предполагает определение квалификации, уровня знаний работника, а также формирование представления о его деловых и иных качествах. Главное назначение аттестации состоит в установлении профессиональной пригодности каждого сотрудника банка к занимаемой должности. По результатам аттестации принимаются определенные решения - изменение оплаты труда, перевод сотрудника на другую должность (понижение или повышение по службе), увольнение и т.п.

Обязательной задачей кадрового менеджмента является развитие персонала банка.

Основные цели развития персонала состоят в следующем:

• увеличение эффективности труда;
• повышение квалификации персонала;
• подготовка необходимых руководящих кадров;
• снижение текучести кадров;
• воспитание молодых перспективных сотрудников;
• улучшение психологического климата в коллективе.

К главным факторам развития персонала относятся, прежде всего:

• мотивация (высокий уровень заработной платы, престижность работы, соответствие оплаты труда его результатам, наличие социального пакета);
• профессиональный рост (обязательное специальное образование, открытость информации о перспективах профессионального роста, обеспечение возможности роста);
• стиль руководства (справедливость требований и доброжелательный микроклимат в коллективе).

Обучение и повышение квалификации ориентировано на постоянное обучение персонала банка на всех уровнях либо в рамках самого банка, либо в специальных учебных центрах при высших учебных заведениях (университетах, институтах, колледжах). Необходимость обучения в целях повышения квалификации в первую очередь обусловлена требованиями и конъюнктурой

банковского рынка, растущей конкуренцией и высоким уровнем научно-технического прогресса в области банковских технологий.

В управлении персоналом байка значимым является обеспечение мотивации труда персонала банка, основанной на материальном и моральном стимулировании.

К материальным стимулам относятся:

• материальное вознаграждение за труд (заработная плата, премии, льготы);
• условия труда.

Заработная плата в коммерческом банке обычно определяется штатным расписанием. В коммерческих банках обычно к основной заработной плате устанавливаются надбавки (персональные, за выслугу лет, ученую степень, знание иностранного языка и др.). Должностной оклад работника по штатному расписанию представляет собой постоянную часть оплаты труда. Вторая часть фонда оплаты труда - переменная - находится в прямой зависимости от финансовых результатов деятельности банка в целом или же его подразделений.

Система оплаты труда предполагает выплату ежемесячных, квартальных и годовых премий. Премия выплачивается за эффективную работу, предложения по улучшению обслуживания клиентов, освоение новых банковских технологий и т.д. При этом премия должна иметь для персонала банка не только материальное, но и моральное значение. В западных странах ряд банков практикует в качестве поощрительной системы выдачу персоналу своих акций, что считается самым высоким уровнем в оплате труда.

В системе оплаты труда особое место занимают льготы, так называемый социальный пакет, предоставляемый персоналу банка, увеличивающие его общий доход. К числу таких льгот могут относиться: оплата проезда и питания па работе, медицинского лечения, содержания в детских учреждениях, обучения и отдыха детей; возможность получения ссуд с применением льготных процентных ставок; выплата единовременных пособий на оплату лечения и отдыха; страхование жизни за счет банка и др. Льготы, предоставляемые сотрудникам в зависимости от конкретных результатов работы, являются важным средством повышения производительности труда банковского персонала.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Банковское дело возникло и развивалось на базе ростовщического капитала. Отдельные представители власти, зажиточные торговцы, имея в своем распоряжении достаточно большие объемы денежных средств, предоставляли их взаймы. Развитие ростовщического капитала и положило начало банковскому делу.

До нашего времени не дошло достаточных сведений о том, когда возникли первые банки и какие функции они выполняли. Однако уже в древности существовали некоторые учреждения, выполняющие отдельные функции банков. В исторической литературе есть указания на то, что такие учреждения функционировали в Вавилоне, Древней Греции, Египте, Риме. Они выполняли разные операции - от комиссионных операций по покупке-продаже и осуществления платежей за счет клиентов до выдачи кредитов и выполнения роли поручителя и доверенного лица при совершении различных сделок.

Банк - это универсальная кредитная организация, осуществляющая операции по привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, а так же открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Коммерческие банки составляют основу банковской системы страны. От стабильной работы банковской системы зависит нормальное функционирование всех субъектов народного хозяйства. Крах отдельных банков может привести к потере денежных средств и разорению предприятий, частных лиц, других банков, доверивших этим банкам свои деньги. В дальнейшем банкротства отдельных банков могут повлечь за собой целую серию банкротств кредитных учреждений, тесно связанных между собой через денежный рынок и спровоцировать массовое изъятие населением своих средств из банков. Результатом такого сценария может стать глубокий кризис денежно-кредитной системы, рискующий быстро перерасти в кризис всей экономической системы страны, вызвать серьезную социальную напряженность в обществе. Именно поэтому общество должно иметь особую заинтересованность в стабильном функционировании банковской системы.

От четкой и грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.

Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков. От того, насколько эффективно используются ресурсы банка, зависит основной финансовый показатель деятельности банка - прибыль. Опыт, как мировой, так и отечественной практики показывает, что недооценка управления в банках, приводит к негативным последствиям в их деятельности.

Качество активов банка оказывает влияние на все аспекты банковских операций. Если заемщики не платят проценты по своим займам, то чистая прибыль банка будет уменьшена. В свою очередь, низкие доходы (чистая прибыль) могут стать причиной недостатка ликвидности. При недостаточном поступлении наличности банк должен увеличивать свои обязательства для того, чтобы оплатить административные расходы и проценты по своим имеющимся займам. Плохое качество активов непосредственно влияет и на капитал. Если предполагается, что заемщики не оплатят основные суммы своих долгов, то капитал банка уменьшается. Слишком большое число непогашенных займов является самой распространенной причиной неплатежеспособности банков.

Банковский портфель активов и пассивов - это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией.

Актуальность темы дипломной работы определяется многообразием и сложностью изменений, происходящих в банковской системе России, появлением многочисленных новшеств в организации, формах обслуживания и методах управления банками, необходимостью разработки целостной концепции повышения эффективности их функционирования.

Особенностью функционирования банковской системы России сегодня является ухудшение финансового состояния ряда российских коммерческих банков и как следствие увеличение числа их банкротства. Это в свою очередь ведет к снижению доверия хозяйствующих субъектов и населения к банковской системе в целом. Для преодоления данных кризисных явлений от коммерческих банков требуется применение наиболее эффективных способов управления активами и пассивами. Это также подчеркивает актуальность выбранной темы.

Цель дипломной работы - проанализировать состав, качество и методы управления активами коммерческого банка.

Объектом исследования стал ОАО «Альфа-Банк»

Предмет исследования - структура активов и организация управления активными операциями в ОАО «Альфа-Банк».

Исходя из цели работы, были поставлены следующие задачи:

определить сущность активов коммерческих банков;

определить основные методы управления активами;

выяснить состав и структуру активов коммерческих банков;

дать характеристику состава и структуры активов объекта исследования;

проанализировать процесс организации управления активами в рамках объекта исследования.

В 2014 году вся банковская система России перенесла огромное потрясение. Увеличивалась ключевая ставка. Процентные ставки по кредитам достигали 50%. Все эти меры применялись с целью избежание банкротства и краха банковской системы.

Экономическая значимость и актуальность данного вопроса заключается в том, что проведения активных операций и определили написание дипломной работы, целью которой является исследовать в теоретическом плане сущность и значение активных операций коммерческих банков, а также проанализировать практику осуществления данных операций.

При написании данной работы были использованы научные труды и монографии российских экономистов и зарубежных специалистов в области банковского дела, некоторые учебные пособия и методические разработки, материалы периодической печати, статистическая информация.

1. ОРГНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ «АЛЬФА-БАНК»

1.1 Характеристика ОАО «Альфа-Банк»

Альфа-Банк основан в 1990 году. Альфа-Банк является универсальным банком, осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и управление активами.

Альфа-Банк является одним из крупнейших банков России по величине активов и собственного капитала. По данным аудированной финансовой отчетности (МСФО) за 2006 год, активы группы «Альфа-Банк», куда входят ОАО «Альфа-Банк», дочерние банки и финансовые компании, составили 15,2 млрд. долларов США, совокупный капитал -- 1,3 млрд. долларов США, кредитный портфель за вычетом резервов -- 9,5 млрд. долларов США. Чистая прибыль по итогам за 2006 года составила 190,3 млн. долларов США (по итогам 2005 года -- 180,6 млн.).

В Альфа-Банке обслуживается более 45 тыс. корпоративных клиентов и более 2,4 млн. физических лиц. Кредитование -- один из наиболее важных продуктов, предлагаемых Банком корпоративным клиентам. Кредитная деятельность Альфа-Банка включает торговое кредитование, кредитование оборотного капитала и капитальных вложений, торговое и проектное финансирование. Среди клиентов Банка есть крупные предприятия, при этом основные заемщики -- предприятия среднего бизнеса. Альфа-Банк диверсифицирует свой кредитный портфель, последовательно снижая его концентрацию.

Стратегическое направление деятельности Альфа-Банка -- розничный бизнес. Сегодня в Москве открыто более 30 отделений Альфа-Банка. В 2004 году Банк вышел на рынок потребительского кредитования.
Успешно развивается инвестиционный бизнес Альфа-Банка. Банк эффективно работает на рынках капитала, ценных бумаг с фиксированной доходностью, валютном и денежном рынках, в сфере операций с дивидендами. Банк стабильно удерживает позицию одного из ведущих операторов и маркет-мейкеров на внешнем рынке суверенных российских облигаций и долговых инструментов российского корпоративного сектора.

Альфа-Банк создал разветвленную филиальную сеть -- важнейший канал распространения услуг и продуктов. В Москве, регионах России и за рубежом открыто 229 отделений и филиалов банка, в том числе дочерние банки в Казахстане и Нидерландах и финансовая дочерняя компания в США.
Альфа-Банк -- один из немногих российских банков, где проводится международная аудиторская проверка с 1993 года.

В 2005 году Альфа-Банк внедрил новую систему управления в своих региональных подразделениях: в филиалах образовано три блока -- Дирекция корпоративного бизнеса, Дирекция розничного бизнеса и Административная дирекция, в функции которой входят решение административных вопросов и обслуживание бизнеса.

Каждый блок возглавляет отдельный руководитель, который отвечает за свое направление, выполняет свой бизнес-план и непосредственно подчиняется профильной структуре в центральном офисе банка в Москве. Председателем Кредитного комитета филиала является Административный директор, который также обладает правом вето.

Ключевой задачей Альфа-Банка является достижение высоких международных стандартов в корпоративном управлении и деловой этике. Процессы и процедуры управления в Банке структурированы таким образом, чтобы обеспечить соблюдение всех законов, норм и правил, и создать оптимальные условия для принятия дальновидных и ответственных решений. В ближайшей и среднесрочной перспективе нашими приоритетами являются введение независимых членов в состав Совета директоров, повышение уровня эффективности корпоративного управления путем создания Комитетов при Совете директоров в дополнение к существующему Аудиторскому комитету, получение рейтинга корпоративного управления от международного рейтингового агентства и дальнейшее обеспечение прозрачности бизнеса Альфа-Банка.

Наряду с повышением уровня корпоративного управления жизненно важная роль в Банке отводится развитию корпоративной культуры. Именно корпоративная культура, задаваемая руководством и поддерживаемая на должном уровне всеми сотрудниками Банка, определяет корпоративную этику. Неукоснительное соблюдение этических норм и верность основным ценностям служат формированию и сохранению корпоративной культуры в Альфа-Банке.

Основными конкурентами Альфа-Банка являются такие банки как Ситибанк, ВТБ 24, Сбербанк, Райфайзен, ХомБанк.

1.2 Анализ финансового состояния ОАО «Альфа-Банк»

Главным источником средств, с которыми оперирует банк, являются деньги, привлеченные им от предприятий, организаций и населения, -- обязательства банка. В зависимости от условий, на которых банк привлекает средства от организаций и граждан, обязательства банка можно разделить на депозитные и не депозитные, до востребования и срочные и т.п.

В данной голове отображено состояние финансовых ресурсов и собственного капитала, на основе бухгалтерского баланса и отчет о прибылях и убытках годового отчета банка и информацию о состоянии системы внутреннего контроля и системы управления рисками банка, содержащуюся в последней годовой финансовой отчетности банка, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности и представленной в Национальный банк в порядке, определенном нормативными правовыми актами Национального банка, регламентирующими порядок составления и представления банками финансовой отчетности, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о финансовых результатах и бухгалтерском балансе.

Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО «АЛЬФА-БАНК» выполнен за период 31.12.2012 - 31.12.2014 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года (таблица 1.1).

Таблица 1.1 Бухгалтерский баланс ОАО «Альфа-Банк» за период 31.12.2012 -31.12.2014 (Единица измерения: тыс.руб.)

Таблица 1.2 Отчёт о финансовых результатах ОАО «Альфа-Банк» за период 31.12.2012 - 31.12.2014 (Единица измерения: тыс.руб.)

ОАО «Альфа-Банк» ведет бухгалтерский учет в валюте Российской Федерации и осуществляет учетные записи в соответствии с требованиями банковского законодательства Российской Федерации. Другие дочерние компании ведут бухгалтерский учет в соответствии с правилами бухгалтерского учета и требованиями применимого законодательства о компаниях той страны, в которой они расположены. Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена на основе этих бухгалтерских данных и соответствующим образом скорректирована для приведения ее в соответствие со всеми существенными аспектами МСФО.

Активы и обязательства Группы представляются в консолидированной финансовой отчетности в порядке их ликвидности. Такое представление является более уместным, более информативным и более значимым, чем представление активов и обязательств с разбивкой по принципу долгосрочности и краткосрочности. Долгосрочными считаются активы и обязательства со сроком погашения свыше года.

Консолидированная финансовая отчетность представлена в национальной валюте Российской Федерации, т.е. в российских рублях.

Данная консолидированная финансовая отчетность подготовлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО») на основе правил учета по первоначальной стоимости, с поправкой на переоценку основных средств, финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, финансовых инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости на счете прибылей и убытков. Принципы учетной политики, использованные при подготовке данной консолидированной финансовой отчетности, представлены ниже. Данные принципы применялись последовательно в отношении всех периодов, представленных в отчетности, если не указано иное.

Таблица 1.3 Консолидированный отчет о финансовом положение на декабрь 2014 год

Таблица 1.4 Собственный капитал на декабрь 2014 года

Таблица 1.5

Консолидированный отчёт о совокупном доходе за 2014 год

Управление капиталом Группы имеет следующие основные цели:

1. соблюдение требований к капиталу, установленных соответствующими центральными банками требованиями;

2. обеспечение способности Группы функционировать в качестве непрерывно действующего предприятия.

Коэффициент достаточности капитала отслеживается ежедневно на предмет соблюдения требований, установленных Центральным Банком Российской Федерации и ежемесячно для прочих целей управления капиталом. Контроль за выполнением норматива достаточности капитала, установленного Центральным Банком Российской Федерации, осуществляется с помощью ежемесячных отчетов, содержащих соответствующие расчеты, которые проверяются и визируются Председателем Правления и Главным бухгалтером Банка. В соответствии с существующими требованиями к капиталу, установленными Банком России, банки должны поддерживать соотношение капитала и активов, взвешенных с учетом риска, на уровне выше обязательного минимального значения.

Политика Группы по управлению капиталом направлена на поддержание капитальной базы, достаточной для сохранения доверия инвесторов, кредиторов, прочих участников рынка и для обеспечения будущего развития Группы. Центральный банк Российской Федерации устанавливает и контролирует лимиты достаточности капитала в отношении ОАО «АЛЬФА-БАНК». Лимиты достаточности капитала Amsterdam Trade Bank N.V. и ОАО ДБ «Альфа-Банк» (Казахстан) устанавливаются и контролируются Центральным банком Нидерландов и Национальный Банк Республики Казахстан соответственно.

Группа планирует свои потребности в капитале таким образом, чтобы соответствовать требованиям Центрального банка, для этого осуществляется среднесрочное и долгосрочное планирование роста активов с учетом достаточности капитала. При необходимости Группа разрабатывает и внедряет меры по увеличению капитальной базы.

Для обеспечения соответствия коэффициентам достаточности капитала в краткосрочной перспективе Группа контролирует использование капитала по сегментам деятельности. Ответственность за процедуры одобрения и контроля за использованием капитала лежит на Отделе финансового планирования и анализа Группы.

В таблице ниже представлен нормативный капитал на основе отчетов Группы, подготовленных в соответствии с требованиями российского законодательства 2014 год в сравнение с 2013:

Таблица 1.6 Нормативный капитал (в тыс.руб.)

На основе приведённых выше таблиц можно сделать прогноз о финансовых ресурсов банка. Посчитаем темпы роста и темпы прироста собственного капитала и заёмного базовым методом, и на основе полученных данных сделать расчет на 2014 год. Для точного расчета и прогноза берём период 3 года, базовый 2012 год. Составим таблицу и рассчитываем:

Таблица 1.7

Таким образом исходя из дынных таблицы можно сказать что общий объём финансовых ресурсов на 01.10.2015 составит в среднем 7 193 629,9 из них 856 249,4 млн.руб. это собственный капитал и 6 337 380,5 млн.руб. это заёмный капитал. А банк в 2015 году увеличит объёмы выдаваемых кредитов и объёмы прибыли.

Теперь рассчитаем ряд значений коэффициентов на 31.12.2014 и сравнить их с базовыми значениями за 31.12.2012: коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес собственного капитала в общей сумме источников финансирования, он должен быть больше 0,5. Он рассчитывается по формуле:

Собственный капитал / Валюта баланса (1)

На 31.12.2012 К фин.уст. = 152 289,8 / 2 881 566,5 = 0,05 0,5

На 31.12.2014 К фин.уст. = 680 271,7 / 5 774 989,2 = 0,11 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, он должен быть меньше 1. Рассчитывается по формуле:

Заёмные средства / Собственные средства (2)

На 31.12.2012 Ксзс = 2 729 276,7 / 152 289,8 = 17,92 1

На 31.12.2014 Ксзс = 5 094 717,5 / 680 271,7 = 7,48 1

Данный коэффициент не соответствует нормативам, но идёт к понижению. Превышения заёмных средств перед собственными не ограничивает деятельность организации. Тем не менее организация нуждается в росте собственных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + Краткосрочные Финансовые Вложения) / Текущие обязательства (3)

Для коэффициента нормальное значение больше или равно 0,2.

На 31.12.2012 Кал = (65 523 + 0) / 893 925,4 = 0,073 0,2

На 31.12.2014 Кал = (229 852,3 + 0) / 3 405 604,7 = 0,067 0,2

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Для коэффициента нормальное значение от 0,7 до 1, если больше 1 то это значит, что для организация является наиболее привлекательной. Рассчитывается по формуле:

(Денежные средства + КФВ + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства (4)

На 31.12.2012 Ккл = (65 523 + 0 + 1 944 141,5) / 893 925,4 = 2,248

На 31.12.2014 Ккл = (229 852,3 + 0 + 3 663 616,3) / 3 405 604,7 = 1,143

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства предприятия. Для организации рекомендуемое значение 1 и более. Рассчитывается по формуле:

Оборотные активы всего / Краткосрочные обязательства всего (5)

На 31.12.2012 Ктл = 2 729 276,7 / 2 881 566,5 = 0,947

На 31.12.2014 Ктл = 5 094 717,5 / 5 774 989,2 = 0,882

На основы посчитанных показателей ликвидности построим график и сделаем выводы.

Рис. 1.1 Изменение ликвидности

По степени ликвидности об организации можно сказать, что краткосрочные обязательства могут немедленно погашаться денежными средствами организациями либо частично.

Проведём оценку финансовых результатов деятельности организации. Она характеризуется полученной прибылью и уровнем рентабельности.

Прибыль это положительная разница между доходами (выручкой от реализации товаров и услуг) и затратами на производство или приобретение и сбыт этих товаров и услуг. Прибыль рассчитывается как выручка минус затраты (в денежном выражении).

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1. Контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

2. Определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты;

3. Выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли.

Посчитаем изменение прибыли и рентабельности на основе отчёта о финансовых результатах организации за период с 31.12.2012 по 31.12.2014.

Чистая прибыль с 2012 года увеличилась на 19 304,2 тыс.руб. (на 49,97%).

Показатель рентабельности продаж, рассчитывается по формуле:

Чистая прибыль / Выручку (6)

На 31.12.2014 Рентабельность продаж = 57 934,3 / 300 164,5 = 0,193

На 31.12.2012 Рентабельность продаж = 38 630,1 / 130 921,8 = 0,295

Чистая прибыл / Собственный капитал (7)

На 31.12.2014 Рентабельность соб. капитала = 57 934,3 / 680 271,7 = 0,085

На 31.12.2012 Рентабельность соб. капитала = 38 630,1 / 152 289,8 = 0,253

Считаем показатель рентабельности активов по формуле:

Чистая прибыль / Активов всего (8)

На 31.12.2014 Рентабельность активов = 57 934,3 / 5 774 989,2 = 0,012

На 31.12.2012 Рентабельность активов = 38 630,1 / 2 881 566,5 = 0,013

Теперь построим диаграмму и сделаем выводы.

Рис. 1.2 Изменение рентабельности

Рентабельность продаж за 2014 год показывает, что 1 рубль выручки пришлось 0,193 копейки чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала показывает, что на каждый 1 рубль собственного капитала приходит 0,085 рубля к чистой прибыли. Этот показатель увеличился 21%. Рентабельность активов показывает 0,012 копейки чистой прибыли приносит каждый рубль вложений в активы.

актив банк ликвидность баланс

2. Теоретически основы управления активами коммерческого банка

2.1 Сущность и значение активных операций КБ

Активы банка - это операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. Основными источниками средств для образования активов являются: собственный капитал банка и средства вкладчиков, межбанковские кредиты, эмиссия облигаций банка. Увеличение активов банка происходит за счёт проведения активных операций: кредитование, инвестиционные операции, прочие операции банка по размещению собственных и привлечённых средств. Важным качеством активов банка является принесение прибыли.

Существуют различные точки зрения по составу активов коммерческого банка. Условно все активы коммерческого банка можно разделить на 4 основные группы (Рисунок 2.1).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.1 Активы коммерческих банков

Кассовая наличность представляет собой кассовые остатки в банке и остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке, а так же других коммерческих банках. Поддержание достаточного уровня кассового остатка в виде банкнот и монет необходимо для обеспечения выполнения банком текущих обязательств и платежей в наличной форме, в основном для расчетов с физическими лицами (размен денег, возврат вкладов, выдачу ссуд в наличной форме). Формируется он за счет инкассации выручки торговых операций, принимаемой банком в наличной форме. Как правило, банки устанавливают жесткие ограничения на размер кассового остатка и стремятся к его разумной минимизации, поскольку кассовый остаток не только не приносит дохода, но и требует значительных расходов (хранение, пересчет, и охранные мероприятия). Излишки кассового остатка уменьшаются путем передачи части наличности Центральному банку для последующего зачисления переданной суммы на корреспондентский счет коммерческого банка. При недостатке же наличных средств коммерческий банк может получить нужную сумму из Центрального банка.

Остатки на корреспондентских счетах в Центральном банке и коммерческих банках формируются поступлениями от контрагентов банка и также служат для осуществления текущих платежей. Как и кассовый остаток, остаток на корсчете подлежит разумной минимизации как не приносящий доходы или приносящий минимальные доходы в случае, если выплачиваются проценты по остатку на нем.

Вместе с тем эти средства образуют так называемые первичные резервы, которые в любой момент без всяких ограничений и дополнительных затрат могут быть использованы для выполнения обязательств банка.

Инвестиционные ценные бумаги. Сюда относят облигации, векселя, акции и другие ценные бумаги, удерживаемые банком, прежде всего с расчетом на доход, размер которого будет зависеть от его ставки. Зачастую их подразделяют на ценные бумаги облагаемые налогом, и ценные бумаги, не облагаемые налогом. Последние обеспечивают процентный доход, освобождаемый от подоходного налога. Вложения в инвестиционные ценные бумаги могут быть отражены в бухгалтерской отчетности банка по их первоначальной стоимости, рыночной стоимости или по стоимости ниже номинальной или рыночной. Почти все банки регистрируют купленные ценные бумаги и другие активы и пассивы с указанием их первоначальной стоимости, если регулирующими органами не установлен обязательный порядок их переоценки. Естественно, что в том случае, когда процентные ставки после покупки ценных бумаг повышаются, их рыночная стоимость будет ниже исходной (балансовой) стоимости. Поэтому банки, вносящие в баланс ценные бумаги по их первоначальной стоимости, зачастую указывают их текущую рыночную стоимость. В Российской практике к инвестиционным ценным бумагам принято относить государственные облигации федерального займа с переменным купоном и постоянным доходом (ОФЗ-ПК и ОФЗ-ПД), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ), векселя, эмитированные Министерством финансов РФ, муниципальные и региональные ценные бумаги, векселя банков и корпоративных эмитентов, а также акции акционерных обществ.

Кредиты. Основным видом активов банка являются кредиты, на которые обычно приходится от половины до трех четвертей суммарной стоимости всех активов. Кредиты-брутто включают в себя все выданные кредиты (потребительские, под залог недвижимости, коммерческим и другим предприятиям) плюс все пролонгированные кредиты, предоставленные дилерам по операциям с ценными бумагами и другим финансовым институтам. Для определения значения кредитов-нетто из суммы кредитов-брутто следует вычесть текущие и ожидаемые убытки по кредитам.

Основные средства и нематериальные активы. К банковским активам относят также остаточную стоимость (скорректированную на амортизацию) зданий и оборудования, инвестиции в дочерние фирмы и другие сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств еще называют фиксированными активами. С ними сопряжены и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налогов на собственность. Эти издержки служат банку рычагом, который позволяет ему повысить операционные доходы, правда, если он в состоянии увеличить объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использовании фиксированных активов больше, чем те сами стоят.

Деятельность коммерческого банка происходит за счет осуществления им активных и пассивных операций. Пассивные операции осуществляются с целью формирование ресурсов коммерческого банка для осуществления им своей деятельности. К активным операциям относятся операции по размещению имеющихся у банков ресурсов для получения прибыли и обеспечения ликвидности. Прибыль и ликвидность - два основополагающих принципа, которые отражают сущность активных операций, присущих банку как коммерческому предприятию, использующему главным образом привлеченные ресурсы.

По классификации активных операций, как и по структуре активов, сложились разные точки зрения. По мнению Букато В.И., Львова Ю.И. основными активными операциями являются :

кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Лаврушин считает, что наиболее распространенными активными операциями банков являются :

ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления;

инвестиционные операции, в процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности;

депозитные операции, назначение активных депозитных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет) и других коммерческих банках;

прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Антонов П.Г., Пессель М. выделяет такие же операции как и Букато В.И. и Львов Ю.И., т. е.: кассовые, кредитные, инвестиционные и прочие операции .

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что основными активными операциями коммерческих банков являются:

кредитные операции;

инвестиционные операции;

расчетно-кассовые операции;

прочие активные операции.

Необходимость управления структурой активов коммерческого банка обуславливается тем, что банк должен обеспечить такую рациональную структуру своих активов, которая бы позволила ему ежедневно отвечать по своим обязательствам. Для этого банк должен эффективно управлять составом и структурой своих активов, т.е. принимать решения о наиболее приемлемых направлениях и способах размещения собственных и привлеченных средств.

Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют решить две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народнохозяйственное значение. Именно с их помощью банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильному росту промышленного производства, расширению жилищного строительства. Большое социальное значение имеют ссуды банков населению.

2.2 Виды активных операций КБ

Как следует из предыдущего раздела в состав активных операций входят следующие виды операции: кредитные, инвестиционные, расчетно-кассовые и прочие операции. Рассмотрим данные виды активных операций коммерческих банков более подробно.

2.2.1 Кредитные операции

В соответствии с российским законодательством можно выделить следующие виды кредитных операций коммерческих банков:

выдача различных видов кредита;

приобретение (учет) банками векселей;

выдача банковских гарантий;

операции финансирования под уступку денежного требования (факторинг).

Выдача различных видов кредита.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозяйственные органы, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

Банковский кредит (ссуда) - это экономические отношения, в процессе которых банки предоставляют заемщикам денежные средства с условием их возврата. Эти отношения предполагают движение стоимости (ссудного капитала) от банка (кредитора) к ссудозаемщику (дебитору) и обратно. Заемщиками выступают предприятия всех форм собственности (акционерные предприятия и фирмы, государственные предприятия, частные предприниматели и т.д.), а также население.

Принципы кредитования - это основополагающие условия, на которых выдается кредит заемщику. Такими принципами кредитования являются:

срочность;

возвратность;

платность;

дифференцированность;

целевой характер;

обеспеченность.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть, не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, оговоренный кредитным договором. В рыночных условиях хозяйствования этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависят нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами и темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти и хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать. Возвратность-необходимость своевременного возврата после завершения использования средств.

Принцип платности кредита означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их к увеличению собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования и использования на собственные и другие нужды.

Принцип дифференцированности кредита - один из основных принципов кредитования. Это понятие обозначает классификацию общего числа заемщиков в соответствии с наличием у них достоверных, подтвержденных способностей рассчитаться по кредиту.

Заемщики могут вызывать сомнения у кредитора относительно возможности возврата выданных им средств или наоборот, могут быть надежными, причем с подтвержденной надежностью. Для подобной классификации используется четко установленная схема кредитных рейтингов, в которой содержится большой список требований к заемщикам, самым главным из которых является показатель платежеспособности.

Этот критерий демонстрирует, насколько достоверно дебитор имеет возможность рассчитаться по кредиту в установленный срок, заплатив процентную стоимость кредита. Это свойство находится в зависимости от социально-экономических факторов.

Принцип целевого характера означает, что для получения кредита заемщик должен четко определить объект кредитования и цель его получения. Формулирование цели кредита необходимо для того, чтобы кредитор мог оценить кредитный риск, а в случае нецелевого использования кредита потребовать его досрочного погашения.

Целевой характер кредита заключается в необходимости целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но также и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение этого принципа является дополнительным обеспечением кредита. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

Принцип обеспеченности выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в установленных законодательством способах обеспечения исполнения обязательств, таких как неустойка, залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток. Для различных кредитов используются различные способы обеспечения или даже их комбинация. Однако все они требуют четкой организации процесса кредитования и предполагают установление контроля за его стадиями, прежде всего за целевым использованием кредитов.

Существует множество различных классификаций банковских ссуд, построенных на основе определенных критериев. Значимость классификации банковских ссуд заключается в том, что кредитная функция банков является основной экономической функцией и от того, насколько они хорошо реализуют свои кредитные функции, во многом зависит экономическое положение, как самих банков, так и обслуживаемых ими клиентов.

В современной российской практике кредиты классифицируют по способу выдачи и сроку кредитования. В соответствии с требованиями Банка России предоставление кредита осуществляется:

в разовом порядке;

многоразово в меру потребности, в пределах открываемой заемщику линии и срока кредитования, установленного в кредитном соглашении;

посредством оплаты разрыва в платежном обороте организации в виде дебетового сальдо на его расчетном (текущем, корреспондентском) счете;

на базе объединения кредитного потенциала ряда банков (консорциального кредита);

другими способами.

В современной системе кредитования различаются кредиты предоставляемые:

юридическим лицам;

физическим лицам.

по контокорренту;

по овердрафту;

кредитование в пределах кредитной линии;

синдицированные;

К кредитам, предоставляемым физическим лицам, можно отнести:

потребительские кредиты;

ипотечный кредит.

Контокоррентный кредит предоставляется банком заемщику по единому активно-пассивному счету и является сочетанием ссудного и расчетного счетов. Контокоррентный кредит - это кредит в оборотные средства, когда у клиента банка регулярно возникает потребность в кредитовании разрыва в кругообороте текущих активов. С него проводятся все платежи, включая:

оплату расчетных документов за товарно-материальные ценности и услуги по основной деятельности;

перечисление средств на открытие аккредитивов, приобретение расчетных чековых книжек;

выплату заработной платы и приравненных к ней платежей;

погашение дебетового сальдо по зачетам взаимных требований;

платежи по операционным и другим расходам организации, связанным с осуществлением основной производственной деятельности;

перечисление налоговых платежей в бюджет;

уплату штрафов и неустоек;

Кредит погашается путем зачисления всех поступлений на кредит счета.

Сальдо на контокорренте может быть дебетовым и кредитовым.

Дебетовое сальдо свидетельствует о том, что у заемщика временно отсутствуют собственные денежные средства для осуществления текущих платежей и ему выдан кредит.

Кредитовое сальдо показывает, что поступление собственных денежных средств превышает потребность в текущих платежах, клиент не нуждается в кредите и, по существу, прокредитовал банк. Кредитовое сальдо дает основание для уплаты процентов в пользу клиента.

Контокоррентный кредит предназначен для покрытия затрат, связанных с текущей производственной деятельностью. В основном данный вид кредита предоставляется предприятиям с очень высоким уровнем кредитоспособности.

Овердрафт - это особая форма краткосрочного кредита, при которой банк осуществляет кредитование расчетного или текущего счета клиента. Под кредитованием счета понимается осуществление банком платежей со счета, несмотря на отсутствие на нем денежных средств. При этом считается, что банк предоставил клиенту кредит на соответствующую сумму со дня осуществления такого платежа. Кредитование счета клиента (расчетного или текущего) может осуществляться только в том случае, если оно предусмотрено в договоре банковского счета. Дополнительно к договору банковского счета многие коммерческие банки заключают специальное кредитное соглашение (или кредитный договор), где прописывают основные условия предоставления и погашения такого кредита.

Овердрафт следует рассматривать как льготную форму кредитования, т.е. данный кредит должен предоставляться достаточно устойчивым в финансовом отношении заемщикам при временном недостатке или отсутствии у них на счетах средств для совершения платежей и на непродолжительный срок, учитывая характер их потребности в заемных средствах.

Кредитование банком расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств для производства платежей осуществляется при установленном ему лимите (т.е. максимальной сумме, на которую могут быть проведены операции по счету сверх остатка средств на нем) и срока, в течение которого должны быть погашены возникшие кредитные обязательства клиента перед банком.

Лимит по овердрафту определяется потребностями клиента в денежных средствах на завершение платежей с учетом возможностей регулярного возврата им кредита, а также исходя из индивидуальных особенностей заемщика (сферы деятельности, перспектив ее развития, отношения к банку: акционер, участник, и т.д.). Максимальный лимит овердрафта, как правило, устанавливается банками в определенном проценте (доле) от среднемесячных поступлений на расчетный (текущий) счет клиента в данном банке за последние 3-6 месяцев. Примерный порядок определения лимита кредитования по овердрафту в нормативных документах ЦБ РФ не указан. Он выработан практикой и в каждом банке совершенно индивидуален. Доля колеблется от 5 до 25%.

В пределах установленного заемщику лимита кредитования по овердрафту предоставление ему банком кредитов по овердрафту и погашение их может осуществляться клиентом-заемщиком неоднократно в течение всего срока действия договора (соглашения) о кредитовании банком счета клиента.

Подобные документы

Экономическая сущность и роль активных операций в формировании активов. Понятие расчётов и платежей. Классификация активов и анализ активных операций банка. Разработка процедур повышения качества управления активами. Механизмы увеличения активов банка.

курсовая работа , добавлен 20.03.2016


Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах. Теория управления ликвидностью коммерческого банка. Управление активами. Управление надежностью коммерческого банка. Рекомендации по повышению ликвидности и платежеспособности банка.

дипломная работа , добавлен 06.05.2004


Понятие ликвидности коммерческого банка и определяющие ее факторы. Управление активами и пассивами коммерческого банка, его задачи. Сущность и основные способы управления ликвидностью коммерческого банка. Оценка ликвидности банковской системы России.

курсовая работа , добавлен 12.12.2010


Анализ и оценка риска активных операций коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ВТБ 24 (ПАО). Рекомендации по управлению активами коммерческого банка. Подходы и направления совершенствования системы управления кредитным риском банка.

дипломная работа , добавлен 01.01.2017


Структурный анализ ресурсной базы и активных операций коммерческого банка. Анализ качества активов и пассивов. Пути улучшения анализа финансового состояния коммерческого банка как основы управления его деятельностью, на примере КБ "Нацбизнесбанк" (ООО).

дипломная работа , добавлен 09.12.2013


Экономические основы и роль активных операций в деятельности банков. Анализ системы управления внешними и внутренними активами АО "KaspiBank". Диверсификация активных операций коммерческого банка. Автоматизация финансовой аналитики активных операций.

дипломная работа , добавлен 06.07.2015


Научно-методологические аспекты оценки структуры и качества активов банка. Анализ активов ОАО "Банк Каспийский". Мероприятия по совершенствованию структуры и повышению качества активов ОАО "Банк Каспийский". Диверсификация активных операций банка.

дипломная работа , добавлен 27.03.2007


Общая характеристика деятельности банка. Характеристика активных операций коммерческого банка и их особенности. Проблемы и пути совершенствования управления финансовыми активами коммерческого банка. Существующие проблемы управления финансовыми активами.

дипломная работа , добавлен 28.07.2009


Состав и структура активных операций банка, характеристика их видов. Методы управления активами. Виды банковских рисков, возникающих при управлении активами. Анализ структуры кредитных вложений и активных операций банка, перспективы их развития.

дипломная работа , добавлен 11.05.2014


Сущность, классификация активных операций и их влияние на деятельность коммерческого банка. Методы управления активными операциями коммерческого банка. Организационно-экономическая характеристика АППБ "Аваль". Кредитная и процентная политика банка.

К активам можно отнести денежные средства, ценные бумаги и акции, бизнес. Управление такими ресурсами позволяет получить серьезные преимущества. Можно конечно же, ценные бумаги или же деньги положить в банк и рассчитывать на получение процентов. Такая прибыль будет пассивной, но весьма незначительной. Именно по этой причине практически все предприниматели стараются накопленные средства вкладывать в бизнес или же инвестировать так, чтобы капитал приумножался. Но, осуществлять такие действия, не имея нужного опыта крайне непросто.

Многие люди могут с уверенностью сказать о том, что самостоятельное управление активами возможно, но оно требует весьма серьезных расходов времени, сил, средств, а также требует грамотного подхода. То есть, перед тем, как начать управление, нужно получить дополнительные знания, умения и навыки. Только после этого можно будет рационально распоряжаться средствами, грамотно инвестируя их так, чтобы они приносили прибыль.

Очень важно также выбирать варианты инвестирования, которые имели бы минимальные параметры риска. Вполне очевидно, что можно вложить свои средства в крайне выгодное предприятие на первый взгляд, но не получить феноменальной прибыли, а напротив, потерять свои накопления. Соответственно, становится понятно, что управление активами - дело многоуровневое и достаточно сложное.

Сегодня очень актуальными стали компании по управлению доверительного типа. Они предполагают предоставление высококачественных услуг по распоряжению имуществом и активами клиента, с целью получения прибыли. По сути, происходит своеобразное разделение. Владелец активов сохраняет за собой право собственности, тем не менее, передает на управление свои активы на основании договора. Такие услуги имеют значительные параметры актуальности за рубежом. В нашей стране они находятся на стадии своего становления. В тоже время, многие предприниматели давно используют такие услуги, для получения оптимально значительной прибыли от своих активов.

Процесс управления активами требует весьма значительного опыта, навыков, глубокого знания рынка. А это значит, что не каждая компания сможет предоставить услуги, которые гарантируют возможность грамотного и рационального использования предоставленных ценностей. Очень важно уделить значительное количество внимания выбору, чтобы получить услуги высококвалифицированные и высококачественные.

Взаимодействие с компаниями по управлению активами основывается на предварительной консультации, в рамках которой определяются основные аспекты сотрудничества. После чего, все оговоренные нюансы четко фиксируются в договоре, на основании которого компания будет осуществлять управление, оформление отчетов, перечисление денежных средств и пр.

Что собой представляет управление активами доверительного типа

Активами считаются любые ценности, которые могут приносить прибыль. Сегодня к активам относят не только денежные средства и ценные бумаги, но также недвижимость, предприятия, производственные и промышленные центры. Самостоятельное управление такими крупными организациями или же финансовыми потоками очень затруднительно. Как правило, собственник выбирает вариант накопления в банке, что провоцирует формирование весьма минимального дохода.

Есть также вариант управления доверительного типа. В данном случае речь идет о том, что средства или же другие ценности, включая недвижимость или же предприятие, передается под управление опытной компании на основании предварительно составленного договора. Нужно учитывать, что право собственности остается за владельцем, а вот управитель осуществляет свою деятельность исключительно в рамках определенных, четко установленных правил.

Сам процесс управления изначально направлен на осуществление действий, которые направлены на получение максимально значительной прибыли от полученных ценностей. Изначально управляющая компания оговаривает все условия и особенности сотрудничества, разрабатывается стратегический план развития. все данные согласовываются с собственником, после чего, осуществляются намеченные действия.

По своей сути, такое управление позволяет получить перспективы безопасного и в тоже время весьма эффективного пассивного дохода. В тоже время, вы должны понимать, что определенные виды доверительного управления активами имеют своеобразные риски. И подписывая договор сотрудничества нужно их учитывать. Ведь поставив подпись, вы соглашаетесь с теми условиями, которые описаны в документе.

Сам процесс управления является продуманным и комплексным. Как вы понимаете, очень важно найти опытных и знающих специалистов данной сферы, чтобы получить перспективы грамотного распоряжения вашими активами. Компаний, предоставляющих такие услуги, появилось весьма значительное количество. Тем не менее, не каждая может обеспечить вас качественным обслуживанием, и не везде работают опытные специалисты, готовые максимально оптимизировать процесс управления таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и минимизировать проявление рисков.

Следует также обратить ваше внимание на то, что есть лидеры доверительного управления - компании, которые работают не первый год и имеют существенный опыт в данном деле. Такое сотрудничество может стать своеобразным гарантом получения реально новых возможностей. Сотрудничество осуществляется исключительно на основании договорных отношений, которые регистрируются письменно. В документ нужно вносить данные, которые касаются дальнейшего предоставления отчетной документации, определять сроки ее предоставления. Не менее важным аспектом, который непременно должен быть прописан документально считается аспект выплаты вознаграждений.

Как найти компанию управляющего типа

Как вы понимаете, ассортимент очень значительный, и выбор должен быть рациональным и правильным:

• Оцените срок работы компании. Помните, чем больше специалисты просуществовали на рынке, тем более устойчивы они к различным негативным экономическим аспектам, умело распоряжаются средствами, имеют спрос у потенциальных клиентов. То есть, чем больше срок работы, тем более устойчивой является компания;
• Проверьте документальное оформление. То есть, компания должна быть зарегистрирована официально, должны быть предоставлены все необходимые документы, которые определяют законность ее работы на территории страны. Если доступа к таким документам нет, от сотрудничества отказывайтесь сразу же;
• Лучше всего отдавать предпочтение крупным компаниям, которые способны предоставить полный комплекс обслуживания. Естественно, на каждый актив устанавливается свой доверительный управляющий, но если какие-то действия его не будут соответствовать установленным требованиям договора, вы можете составить жалобу руководству компании, что спровоцирует моментальную реакцию на негативные действия;
• Обязательно изучите рейтинги независимых агентств. В сети есть немало сайтов, которые предлагают получить доступ к таким рейтингам. Независимые агентства осуществляют процесс анализа и изучения различных данных, на основании чего и выводится окончательный результат. Посредством рейтинга можно получить данные самых востребованных, устойчивых и доверенных - надежных компаний. Постарайтесь составить себе маленький список тех организаций, которые привлекли ваше максимальное внимание;
• Оцените отзывы и комментарии клиентов. На специализированных форумах открываются целые темы, посвященные данному вопросу. Потенциальные клиенты и те, кто уже сотрудничал с теми или же иными компаниями, осуществляют детальную оценку, указывают на реальные условия сотрудничества, указывают на возникающие негативные факторы и пр. Такая информация позволит вам действительно получить дополнительные приоритеты грамотного и правильного выбора;
• Обратите внимание на сайт компании. Крупные компании, которые реально работают и зарабатывают средства имеют представительский ресурс с уникальным оформлением и предоставлением различной информации, которая касается вопроса сотрудничества. Если компания не имеет такого сайта, от сотрудничества лучше всего отказаться. Ведь сегодня активное продвижение осуществляется именно посредством интернета, поэтому, такой сайт является обязательным элементом развития перспектив;
• Постарайтесь детально изучить все данные о сотрудничестве. На основании полученной информации составьте себе своеобразную таблицу, посредством которой можно будет проанализировать предоставленные данные, осуществить процесс выбора вариантов, которые оптимально подходят вам именно с учетом особенностей условий;
• Старайтесь предварительно посетить все компании из своего списка, чтобы получить детальную информацию непосредственно от сотрудников.

Такая структура поиска компании непременно поможет вам получить максимальные перспективы грамотного и рационального выбора. Оценивайте все перечисленные критерии, старайтесь максимально глубоко оценить конкурентоспособность, и поверьте, вы сможете найти ту компанию, условия сотрудничества с которой будут вам выгодны со всех позиций.

Не забывайте о том, что все сотрудничество базируется исключительно на договорных отношениях, которые фиксируются письменно. Отсутствие возможности подписать договор с компанией говорит о том, что специалисты просто не хотят брать на себя никакой реальной ответственности. С юридической точки зрения, отсутствие данного документа провоцирует отсутствие реальной возможности защитить свои права и интересы в судебном процессе.

Виды доверительного управления активами

Существуют различные виды доверительного управления. Нужно предварительно изучить данную информацию, чтобы в дальнейшем сделать грамотный выбор той компании, которая осуществляет тот или же иной вид управления:

Управление капиталом

Процесс контроля и рационального использования определенных капиталов требует весьма значительных усилий, умений и знаний. Например, паевые инвестиционные фонды - отличный вариант получения дополнительного заработка. Суть данных фондов базируется на том, что все средства, полученные компанией, объединяются, передаются под руководство одного управляющего, и в дальнейшем используются для получения существенной прибыли. Если у вас есть определенный капитал, которым вы не можете распорядиться самостоятельно, вы можете стать частью крупной инвестиционной компанией. Под управлением доверительного типа собирается существенное количество финансовых средств, которые в дальнейшем могут выступать элементом крупных инвестиций.

Ценные бумаги

Наличие таких бумаг позволяет получить перспективы определенной прибыли. Тем не менее, акции и облигации могут быстро терять свои позиции. Именно по этой причине собственники такого капитала стараются осуществить заработок сегодня и сейчас. Но, распоряжаться такими активами достаточно трудно. Нужно уметь правильно ориентироваться на рынке, грамотно осуществлять процессы инвестирования и пр., соответственно, лучшим вариантом станет сотрудничество с управляющим доверительного формата. В такой ситуации можно получить определенную стабильность получения прибыли пассивного типа.

Управление бизнесом

Сегодня данная услуга стала весьма актуальной по той причине, что посредством грамотного управления формируется возможность получить перспективы серьезного развития. Нередко даже опытные предприниматели не могут разработать стратегию развития, не могут сделать первый шаг к новым возможностям. Предприятие формирует определенную, стабильную прибыль, но может развиваться еще быстрее. Так как предприниматель не может самостоятельно разработать стратегию развития, он обращается к опытным управляющим, которые осуществляют процесс развития посредством своей работы. Нередко такие услуги требуются в том случае, если предприниматель не желает самостоятельно заниматься бизнесом.

Управление недвижимостью

Данная услуга самая востребованная. Практически каждый собственник недвижимости старается извлечь из нее определенную прибыль. Вполне очевидно, что самостоятельные поиски арендаторов и пр. действия занимают весьма значительное количество времени, требуют знаний, умений, сил и навыков. Не всегда собственник имеет возможность все действия такого формата выполнять самостоятельно, что провоцирует формирование убытков. Ведь недвижимость простаивает, но она требует определенных эксплуатационных расходов, собственник также уплачивает налоги. Именно в такой ситуации самым рациональным вариантом становится управление доверительного формата.

Управление активами на Форекс

Самый рискованный вариант, который предполагает сотрудничество с трейдерами. Заработки на международном финансовом рынке могут быть невероятно значительными, но зарабатывают исключительно те, кто имеет глубокие познания в области фундаментального анализа. Чтобы достичь процветания нужно время на изучение, практику и пр., легче отдать средства уже опытному трейдеру на управление.

Инструкция по передачи прав на доверительное управление

Процесс передачи активов под управление доверительного типа является достаточно сложным и многоуровневым. На самом деле, следует грамотно оценить ситуацию заранее, понимать все свои риски, убедиться в том, что ваши активы могут взять на управление доверительного формата. Также вы должны четко осознавать, на какую именно прибыль можете рассчитывать в свете текущих событий.

Шаг 1: Выбор компании

Мы уже дали подробную инструкцию к вопросу поиска. Самое главное в данном деле не останавливать выбор на тех предложениях, которые наделены минимальными параметрами цены. Есть немало начинающих компаний, которые возможно не смогут устоять в мире значительной конкуренции. Управление активами будет производиться вряд ли на высшем уровне, будет поставлен вопрос набора максимального количества клиентов, и не суть, что вы вообще получите какие-то выплаты. Не менее важным фактором считается проверка данных об официальной регистрации компании. Все дело в том, что если компании не имеет официальной регистрации, то взыскать с нее прибыль или же вернуть свои активы вы просто не сможете.

Шаг 2: Подготовка документов

Вы должны понимать, что все активы должны быть законными, и обязательно должны быть предоставлены документы, которые определяют, что именно вы являетесь собственником. Если такие документы не будут предоставлены, то формируется отказ в сотрудничестве. Компания не возьмется за управление активами с сомнительной репутацией.

Шаг 3: Оплата услуг

Сразу же скажем о том, что разные компании устанавливают различные варианты оплаты. Некоторые предполагают, что будут получать фиксированную прибыль, то есть, четко устанавливают параметры цены за свои услуги. Другие же устанавливают, что будут отчислять определенную сумму средств с полученной прибыли в процентном соотношении. Все данные о том, как именно будет осуществляться оплата нужно зафиксировать в договоре.

Шаг 4: Заключение договора

В договоре отражается детальная информация об условиях сотрудничества. Помните, что данный документ является основным и к нему нужно отнестись со всей ответственностью. В настоящий момент вы можете попросить предоставить вам договор на изучение, после чего, обратиться к юристу, который изучит все данные и сможет обратить ваше внимание на условия, которые будут не в вашу пользу.

Шаг 5: Начальный план

Инвестирование требует организации начального плана. В данном случае, специалисты осуществляют процедуру его разработки и предоставляют документ на одобрение собственнику активов. Отметим, что в договоре должны быть четко определены те направления инвестиций, которые приемлемы. Также может быть указана желаемая прибыль. В документ вносятся данные, которые определяют конкретные инструменты по вопросу создания портфеля инвестиционного типа.

Шаг 6: Реализация плана

Данным вопросом будут заниматься непосредственно опытные специалисты, которые производят мониторинг рынка, осуществляют процессы инвестирования, определяют точки входа и выхода из рынка.

Шаг 7: Отчетность

На основании произведенных действий компания осуществляет процедуру формирования отчета, который предоставляется собственнику активов.

Лучшие компании по управлению активами

Предлагаем ознакомиться со списком самых актуальных компаний, которые работают именно с активами:

• Церих. Популярная организация, которая работает на рынке достаточно давно. Обеспечивает инвесторам возможность участия в многочисленных инвестиционных операциях посредством создания общего инвестиционного бюджета. Компания славится своей технологичностью, честностью, открытостью, а также эффективностью. Имеет собственный ресурс, где можно изучить все нюансы взаимовыгодного сотрудничества;
• Сбербанк Управление активами. Отличный вариант надежного сотрудничества. Данная организация известна наличием невероятно крупного уставного капитала. Все портфельные управляющие работают под жестким контролем, что обеспечивает возможность достижения поставленных целей и оперативное реагирование в том случае, если управляющий осуществляет некачественное управление. Такая структура работы обеспечивает получение отличных результатов, что делает организацию одной из самых востребованных среди инвесторов, которые желают получать доход пассивного типа;
• Альпари. Принципы работы данной организации основаны на применении передовых технологий. Активно развивается область торговли на международном финансовом рынке. Имеет международные лицензии, что подтверждает надежность и профессионализм;
• РИКОМ. Предоставляет услуги брокерского формата. Считается одной из самых устойчивых. Основным аспектом работы компании является профессиональный подход к реализации поставленных целей, а также курс на самые современные передовые, инновационные технологии. Она занимает ведущие места в многочисленных рейтингах, так как недовольных клиентов практически нет. Инвесторы получают именно то, за чем сюда приходят.

Ассортимент компаний очень значительный. Главное предварительно изучить всю информацию, которую вы сможете найти о той или же иной компании. Обязательно проверить наличие разрешений на осуществление управляющей деятельности, после чего, проверить рейтинги и отзывы. Предоставленный список является самым рациональным вариантом для тех, кто только начинает работать с активами и не знает, какой компании лучше всего доверить свои средства или же недвижимость.