Коэффициент кредиторской задолженности формула. Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Оборачиваемость кредиторской задолженности – важный показатель финансовой деятельности предприятия. Получаемая цифра наглядно демонстрирует возможности компании в определенный временной интервал погасить свои долги перед поставщиками.

Использование данного расчета в бизнесе может наглядно убедить фирму-контрагента принять решение о сотрудничестве, если платежеспособность будет являться достаточно высокой. Знание показателя оборачиваемости может уберечь от финансово невыгодных или рискованных сделок.

Что это такое

В экономической науке под оборачиваемостью кредиторской задолженности понимает скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая цифра называется коэффициент оборачиваемости.

Напомним, что кредиторской задолженностью (КЗ) являются обязательства организации перед поставщиками и подрядчиками, финансовые займы и внутренние долги компании, например, по заработной плате перед своими сотрудниками.

Сюда относят также обязательства по выплате налогов и страховых сборов, выплату дивидендов акционерам компании и возврат денег за реализованную продукцию. Таким образом, чем больше долгов у предприятия, тем выше показатели кредитной задолженности.

Хорошо это или плохо? Как показывает практика, так называемая «закредитованность» предприятия ведет к увеличению финансовой нагрузки и повышению рисков возникновения неплатежей. Не осуществил вовремя выплату дебитор организации и возникла задолженность перед бюджетом, на которую начисляется пеня. Еще хуже обстоит дело если будет осуществлена просрочка по кредитному займу – штрафной процент здесь более высокий.

Получается заколдованный круг – долги начинают расти в геометрической прогрессии и в скором времени организация просто не сможет выполнять свои обязательства перед партнерами. Чтобы этого не случилось необходимо своевременно корректировать политику предприятия на основании проводимого экспресс-анализа.

Коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности используют при проведении анализа хозяйственной деятельности предприятия. Высокое значение коэффициента свидетельствует о финансовой устойчивости организации.

Именно поэтому задача опытного руководителя заключается в настройке производства так, чтобы возникающие долги погашались как можно быстрее. Это позволяет не только стимулировать производственную деятельность предприятия, но и благоприятно отразится на ее деловом имидже.

Очень важно отслеживать размер коэффициента в динамике – на протяжении нескольких отчетных периодов – это позволит сохранить эффективность и стабильность любого производства.

Значение для предприятия

В основе оборачиваемости кредиторской задолженности лежит скорость погашения долгов компании перед контрагентами, возникающих в процессе ее жизнедеятельности. Рассчитанный коэффициент говорит о том, сколько раз в течение отчетного периода организация может погасить свои долги. Взаимосвязь этого показателя с платежеспособностью и ликвидностью компании позволяет в совокупности глубоко оценить динамику развития учреждения.

Рост показателя свидетельствует о повышении скорости оборачиваемости и, следовательно, укреплении финансового состояния, падение – повод задуматься, почему задолженность по кредиторским обязательствам стала более затянутой. Нет ли здесь причин для беспокойства? Ответ на этот вопрос может дать только более углубленный анализ.

Формулы для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Способ 1 . ОКЗ получается путем деления себестоимости проданной продукции (СПП) на среднюю кредиторскую задолженность (СКЗ). Под термином себестоимости понимается объем затраченных средств на производство какого-либо товара в рамках полного технологического цикла.

Средняя кредиторская задолженность равна половине суммы кредиторской задолженности на начало и конец отчетного периода.

Коэффициент ОКЗ = СПП/СКЗ

Способ 2. Второй способ расчета коэффициента становится возможным при делении общей выручки предприятия (В) на среднюю кредиторскую задолженность:

Коэффициент ОКЗ = В/СКЗ.

Специалисты утверждают, что первый метод является более точным, так как второй способ при изменении цены наценки может привести к искажениям конечного результата.

Кроме расчета коэффициента оборачиваемости в количествах раз иногда применяют расчет в количестве дней, имеющей более прикладное значение.

Действие производится путем деления календарного года в размере 360 или 365 дней на полученный коэффициент оборачиваемости. Обычно используется временной интервал в 360 дней для упрощения подсчетов – каждый месяц берется как 30-недвный промежуток.

Коэффициент КЗ (в днях) = 360/ Коэффициент ОКЗ.

Результат произведенных вычислений сможет показать руководству компании период, необходимый для того, чтобы организация смогла полностью рассчитаться со своими долгами.

Следует отметить, что для получения точной оценки состояния предприятия анализ кредиторской задолженности путем высчитывания коэффициента оборачиваемости будет неполным, если проводить его без учета других важных факторов.

Одним из важнейших показателей, способствующих получению истинного представления о делах компании является оценка динамики оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ). Только сравнение этих двух величин может раскрыть общую картину.

Аналитики утверждают, что превышение коэффициента оборачиваемости КЗ над показателями расчета ДЗ повышает рентабельность фирмы и свидетельствует о наличии у организации больше финансовых возможностей для расширения производства. Свободные средства позволяют распоряжаться ими по своему смотрению, что повышает степень финансовой свободы предприятия. При правильном их вложении это может привести к еще большему увеличению прибыли.

Нормальное значение

Сложно установить нормальное значение для коэффициента кредиторской оборачиваемости – он сильно индивидуален для каждой отрасли. Также он может отличаться в зависимости от масштаба деятельности предприятия: для предприятий малого бизнеса он один, для крупных промышленных гигантов – совершенно другой.

Чтобы сделать качественный анализ этого коэффициента следует за основу брать усредненный коэффициент, полученный при исследовании нескольких успешных компаний – лидеров отрасли. Эта информация окажет неоценимую помощь при формировании долгосрочной стратегии предприятия.

Колебания цикла вполне возможны в рамках одного или нескольких отчетных периодов. Ничего страшного в этом нет – предприятие выступает как живой организм, подверженный своим изменения и колебаниям в зависимости от своего внутреннего развития и конъюнктуры рынка.

Колебания величин коэффициента в сторону увеличения хороши для кредитных учреждений, выдающих ссуды. Высокий коэффициент оборачиваемости благоприятен и для других организаций — платежеспособность компании остается высокой.

При снижении значения коэффициента следует более внимательно отнестись к предъявленным требования по уплате платежей и, может быть, перестроить отношения с поставщиками получив на руки более льготный график платежей. Это позволит с успехом преодолеть неблагоприятный период жизнедеятельности организации и изменить ситуацию в положительную сторону.

Как правило, получаемая информация одинаково интересна руководству компании, юридическому отделу, ее кредиторам и инвесторам. Исходные данные служат важным фактором для поиска путей повышения ликвидности предприятия.

Грамотный руководитель должен уметь применять методы финансового анализа при управлении компанией. Для этого необходимо как минимум 2-3 раза в год исследовать текущее состояние предприятия, чтобы отслеживать динамику его развития. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности в комплексе с другими результатами анализа позволит выработать политику организации на ближайшие годы и заблаговременно избежать начинающихся трудностей.

Видео: Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.

Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:

• Коэффициент оборачиваемости;
• Оборот в днях.

Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:

Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ

В экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:

Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода - запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)

Эту формулу можно применить к любой компании , которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.

Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:

Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ

Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.

На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:

Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ

Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:

1. Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп - стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
2. Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5

Значения коэффициента

Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.

В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.

С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.

В первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.

Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).

Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.

Внимание, только СЕГОДНЯ!

Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.

О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .

Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:

КОКЗ = СПТ / СКЗ,

СПТ — себестоимость проданных товаров;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.

Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.

КОКЗ = В / СКЗ,

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

В — выручка;

СКЗ — средняя кредиторская задолженность.

Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.

Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость

При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.

Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.

Оценка платежеспособности контрагентов

Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.

В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:

ПОКЗ = Т / КОКЗ,

ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;

Т — количество дней в анализируемом периоде;

КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.

Итоги

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает, насколько быстро компания рассчитывается по долгам. Обозначение в международных стандартах – Accounts payable turnover ratio. Показатель принято рассматривать вкупе с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Используется внутренними службами предприятия, потенциальными кредиторами и инвесторами.

Экономический смысл и нормативное значение

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, какое количество раз в анализируемом периоде фирма рассчиталась с кредиторами. Показатель рассчитывают за год, квартал или месяц.

Оценка коэффициента косвенно указывает на ликвидность и платежеспособность компании. Прежде всего, данный показатель связан с кредитным риском. Чем он выше, тем скорее предприятие отдает долги – платежеспособность выше.

У фирмы возникает кредиторская задолженность по отношению к продавцам необходимых для производства и реализации материалов, государству и собственным работникам, другим компаниям.

Определенного нормативного значения для коэффициента оборачиваемости не существует. Но чем выше показатель, тем лучше ликвидность. Однако слишком высокие значения снижают рентабельность. Что не есть хорошо.

Принято оценивать сразу два коэффициента оборачиваемости: кредиторской и дебиторской задолженности. Хорошо, когда первый показатель больше второго. Такие результаты указывают на увеличение рентабельности предприятия: в фирме больше свободных денег для ведения бизнеса.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула по балансу

Ккр = выручка за анализируемое время / средний размер кредиторской задолженности.

Среднее находим путем деления суммы всех кредитов на начало и конец периода на 2.

Подставим в формулу строки из бухгалтерской отчетности:

Ккр = стр. 2110 / (стр. 1520нп + стр. 1520кп) * 0,5.

Значение для числителя берется из отчета о финансовых результатах, для знаменателя – из баланса.

Необходимые данные из баланса (форма заполнена в Excel):

Нужные цифры из отчета о финансовых результатах:

На отдельном листе составляем таблицу для расчета коэффициента. В формулу подставляем ссылки на ячейки с соответствующими данными:

Цифры для 2011 и 2012 гг. взяты произвольные.

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.

Оборачиваемость кредиторской задолженности формула

Для этого нужно преобразовать рассчитанный коэффициент в период оборота. Новый показатель отразит среднее число дней, которые нужны компании для расчета по кредитам.

Формула преобразования выглядит так:

Что означают эти цифры? Например, в 2012 году средняя длительность одного оборота кредиторской задолженности составила 48,60 дн. Приблизительно столько нужно предприятию, чтобы рассчитаться с кредиторами по всем своим долгам.

Для наглядности и анализа динамики отобразим на графике:

Максимальная ликвидность предприятия в анализируемом периоде была в 2011 году, так как быстрота погашения долгов (в сравнении с 2015) выше практически в 3 раза.

Покажем на графике период оборота:

Самый большой период для погашения кредиторской задолженности в 2015 году – 86,70 дн. Это значит:

• возможно, что фирма испытывает трудности с реализацией продукции, с получением выручки;
• со значительным увеличением налоговой нагрузки, объемов обязательных платежей в бюджет и т.п.

Для более точной диагностики проблем нужно рассчитывать и смотреть другие показатели деловой активности.

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)

Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента ("количество оборотов"), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.

Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.

Экономическая суть

В тех случаях, если дебиторская оборачиваемость является выше кредиторской, то это можно считать за положительный аспект деятельности организации

Кому может понадобиться расчет

Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.

Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:

• генерального директора;
• финансовых директоров и менеджеров;
• в юридическом департаменте организации;
• кредиторов и поставщиков организации;
• инвесторов компании.