Как рассчитывается период окупаемости. Срок окупаемости: формула

Инструкция

Для начала определите сумму, которую компания готова выделить для покупки нового оборудования . В нее включите непосредственно стоимость приобретения, а также расходы, связанные с установкой и наладкой. Например, если планируется обзавестись дополнительным конвейером, который позволит перераспределить нагрузку, то в параметре «Капитальные вложения» посчитайте цену аппарата, сумму доставки, по монтажу и запуску. Однако если все подготовительные мероприятия осуществлял штатный сотрудник фирмы, и поэтому организации удалось избежать дополнительных расходов, то и сверх покупных затрат прибавлять ничего не нужно.

Вычислите размер валового дохода, полученного от использования оборудования . Например, если в новой печи в месяц будет выпекаться 500 буханок хлеба и продаваться по цене 20 р за единицу товара, а затраты на сырье из расчета одной булки составят 5 р, то валовая прибыль будет равна 7500 р (7500 = (20 р – 5 р) * 500). При этом расходы на содержание зарплатного фонда не учитываются, но если для обслуживания оборудования будет нанят дополнительный персонал, то выплаты вновь принятым сотрудникам необходимо учесть. Налоговые отчисления следует проигнорировать – они в любом случае будут зависеть от итоговой суммы дохода. Таким образом, – это разница между продажной ценой и себестоимости продукции, в торговле – сумма надбавок.

Подставьте найденные показатели в формулу:T = К / ВД, где T – срок окупаемости ; К – капитальные вложения; ВД – валовой доход.При подсчете периода окупаемости можно взять любой интервал времени. Если выбран квартал, то сумма валового дохода тоже берется из расчета за 3 календарных месяца.

Вместо показателя доходности можно подставить величину экономии, которая станет возможной после внедрения дополнительной единицы оборудования , ведь согласно народной мудрости, «Сэкономил – значит заработал».

Думать о том, что умением рассчитать окупаемость должны обладать только экономисты и бизнесмены, в корне неверно. Каждая семья вкладывает денежные средства в квартиры, дома, автомобили и банковские вклады. Все это способно через некоторое время вырасти в цене и принести выгоду своим хозяевам. Поэтому говорить об окупаемости вложений можно и с друзьями, и с коллегами, и с соседями по лестничной площадке. И нет ничего удивительного, если они не знают словосочетание «окупаемость вложений», ведь не всем дано быть экономистами и бизнесменами.

Вам понадобится

• - калькулятор
• - ручка
• - лист бумаги

Инструкция

Для бытового применения расчет окупаемости крайне прост и незатейлив. Чтобы рассчитать окупаемость, нужно величину вложенных средств разделить на сумму получаемой прибыли. Полученная величина будет показывать период времени, в течение которого наступит окупаемость.
Например, мы купили квартиру на первом этаже жилого дома за 3 000 000 руб. Еще 600 000 рублей мы потратили на ремонт, бюрократические процедуры и обустройство прилегающей территории. После чего, подав объявление, сдали это помещение арендатору, который будет ежемесячно оплачивать коммунальные услуги и сумму в размере 40 000 рублей.
Таким образом, наши вложения составили 3 600 000 руб. А ежемесячная с проекта – 40 000 рублей. Для полной окупаемости потребуется наше помещение в аренду в течение (3 600 000 / 40 000) 90 месяцев, или 7,5 лет.

Кроме того, окупаемость вложений можно сравнивать, выбирая более выгодные возможности. Сравним доход от ГАЗели из предыдущего примера с доходом по банковскому вкладу при ставке 10,5% годовых.
Для простоты сравнения возьмем сумму вклада, равную стоимости ГАЗели, 300 000 руб. Предположим, что, по условиям , проценты выплачиваются в конце срока. Таким образом, по истечению 1 года сумма наших вложений прирастет на (300 000 * 10,5%) 31 500 рублей. И у нас на руках будет 331 500 рублей.
За 12 месяцев работы в грузоперевозках мы получим (40 000 * 12) 480 000 руб. С математической зрения, это , что в наших примерах выгоднее вложить деньги в , а не в банк.
Надеемся, что теперь вы будете принимать финансовые решения с еще большей рациональностью.

Источники:

• окупаемость это

Вам понадобится

• доступ в Интернет
• калькулятор
• Блокнот и ручка
• весы (для определения веса груза)
• сантиметровая лента или рулетка (для определения размеров груза)

Инструкция

Узнайте стоимость перевозки за один километр. Самый простой способ узнать это – обратиться к сети или позвонить в фирму, которая будет заниматься транспортировкой груза. Также можно различные печатные издания или спросить у знакомых, которые недавно заказывали доставку груза.

Определите вес груза. Если он превышает допустимые нормы, то стоимость будет несколько выше, так как посылка будет перевозиться в других условиях. Например, на другом транспорте, способном перевезти больший вес.

В этом примере срок окупаемости составит: 3 года 10 месяцев

Основной недостаток этого метода заключается в том, при расчете не применяется процедура дисконтирования, а следовательно, не учитывается уменьшение стоимости денег во времени.

Расчет дисконтированного срока окупаемости

Дисконтированный срок окупаемости – это период, за который дисконтированные денежные потоки покрывают первоначальные затраты, связанные с инвестиционным проектом. Дисконтированный срок окупаемости всегда меньше простого, так как со временем стоимость денежных средств всегда уменьшается. Процедура дисконтирования позволяет учесть при расчетах стоимость используемого капитала.

Предположим, что первоначальные инвестиции по проекту составили 150 млн рублей. Ставка дисконтирования составляет 15%. Проект будет реализовываться в течение 3 лет, он будет ежегодно генерировать денежные потоки:

1 год: 30 млн рублей

2 год: 120 млн рублей

3 год: 15 млн рублей

С использованием представленных данных необходимо также составить аналитическую таблицу. На первом этапе рассчитывается дисконтированный денежный поток в каждом периоде. Дисконтированный срок окупаемости по проекту рассчитывается путем суммирования ежегодных дисконтированных денежных потоков до тех пор, пока сумма притоков денежных средств не сравняется с величиной первоначальных инвестиционных затрат.

Из таблицы видно, что сальдо накопленного дисконтированного срока окупаемости не принимает положительное значение, следовательно, в рамках реализации проекта окупаемость не будет достигнута.

Основной целью инвестирования является получение выгоды от вложенных средств. Перед тем, как получить прибыль от проекта, необходимо вернуть инвестированные средства. Срок их возврата называют сроком окупаемости проекта.

Инвестиционная деятельность довольно сложная. Перед тем, как вложить средства в определенный проект, необходимо тщательно изучить всевозможные риски.

Для этого используют определенные расчеты, которые помогают владельцам капитала сделать правильный выбор. Показателей много, их важность для каждого инвестора может быть абсолютно противоположной. Но выделяют несколько, которые, в любом случае, оценивают перед тем, как вложить средства в определенный проект.

Одним из них является срок окупаемости. С помощью расчета данного показателя инвестор оценивает срок, который необходим для того, чтоб вложенные ресурсы были возращены. После этого он начнет получать чистую прибыль.

На коэффициент окупаемости влияет много факторов, некоторые из них просчитать невозможно. Ими пренебрегают или принимают за постоянную величину. Но, тем не менее, при сравнении нескольких проектов с одинаковой доходностью предпочтение будет отдано тому, срок окупаемости которого меньше.

Причина проста – чем больше пройдет времени до выхода на точку окупаемости, тем выше и риски, и больше вероятность возникновения непредвиденных обстоятельств.

Это может быть:

• рост инфляции;
• удорожание кредитных ресурсов;
• изменение курса валюты;
• политическая ситуация в стране.

Такие процессы могут повлечь увеличение срока окупаемости, снижение доходности, а то и вероятность получения убытка. Потому каждый инвестор стремится в кратчайший срок вернуть вложенные деньги.

В странах со стабильной и развитой экономикой инвесторы могут вкладывать средства в долгосрочные проекты. В других же случаях предпочтение отдают краткосрочным инвестициям со сроком от одного до трех лет.

Как рассчитать показатель

Инвестирование подразумевает отказ от мгновенного заработка ради получения прибыли в будущем. Правильный расчет срока окупаемости инвестиционного проекта дает ответ на вопрос: какой период времени инвестор будет ожидать возврата вложений и целесообразны ли они.

Как рассчитывается окупаемость инвестиционного проекта?

Методов существует достаточно много. Одни из них просты, проверены временем, другие – сложные, инновационные. Выбор зависит от владельца капитала.

Стандартная методика расчета окупаемости инвестиций проста – она представляет собой отношение суммы инвестиций, вложенных в проект, к чистой ежегодной прибыли. В результате получается цифра, которая показывает количество лет (месяцев), необходимых для окупаемости.

Внимание: такая формула не учитывает многие факторы и работает только при условии, если средства будут вложены полностью в один период времени, а прибыль каждый год будет одинакова.

Пример расчета срока окупаемости инвестиционного проекта

Допустим, инвестор собирается вложить средства в коммерческую недвижимость (см. ), которую планирует сдавать в аренду как студию для фото. Стоимость сделки составила 180 000 евро. Он рассчитывает получать плату за аренду помещения в размере 1000 евро в месяц.

Расчет срока окупаемости инвестиций в таком случае будет выглядеть так:

• 1000*12=12000 евро (доход от аренды за год);
• 180 000/12000=15 лет (срок окупаемости).

Таким образом, вложив в покупку недвижимости 180 000 евро, инвестор через 15 лет вернет средства и начнет получать чистую прибыль. Однако данный расчет окупаемости инвестиционного проекта есть условный и не учитывает вероятность потери арендатора и затраченное время на поиск нового.

К тому же, здесь не учитывается возможная динамика цен на рынке – средняя цена аренды помещений может измениться в ту или иную сторону. Также вероятно возникновение непредвиденных расходов, таких как ремонт помещения, налоги и так далее.

Вместе с тем, формула расчета срока окупаемости инвестиций дает представление инвестору о привлекательности проекта. Зная время выхода на точку безубыточности, он может принимать решение, основываясь на определенных данных. Даже если брать в расчет обстоятельства, которые не учитывает инструкция расчета, картина для инвестора все равно будет предельно ясной.

Расчет с учетом коэффициента дисконтирования

При вложении средств часто берут во внимание такой важный показатель как изменение стоимости средств. В этом случае рассчитывается срок окупаемости, который представляет собой период возврата инвестиций с учетом изменения стоимости средств. Вводится в расчет специальный коэффициент дисконтирования.

Здесь:

• n – количество периодов;
• CFt – приток средств за период t;
• r – коэффициент дисконтирования;
• Io – размер исходных вложений в нулевой период.

Видео в этой статье будет Вам в помощь.

Для них характерна нестабильность, которая становится причиной скачков инфляции и уменьшения стоимости средств. Долгосрочные инвестиции в таких случаях требуют серьезного анализа, так как покупательская способность денег может значительно меняться, притом в меньшую сторону. Это может привести к снижению реальной доходности проекта.

Деятельность любого инвестора связана с рисками. Чтобы их уменьшить, используют различные показатели, демонстрирующие целесообразность вложения средств. Срок окупаемости является одним из самых важных.

Обучение расчету этого показателя очень важно, так как с его помощью инвестор оценивает период времени, через который он начнет получать реальную прибыль. Существуют формулы расчета срока возврата вложенных средств, однако они не всегда точны.

Не учитывают многие факторы и дают достаточно условный результат. Однако даже такой расчет окупаемости инвестиций является базой, от которой может отталкиваться инвестор при сравнении нескольких проектов или принятии решения о возможности вложения средств.

Если вы решили сделать финансовые вложения в определенный проект или хотите начать собственный бизнес , в первую очередь необходимо пройти этап планирования. Только максимально точный план развития бизнеса или проекта позволит определить, будет ли он в перспективе приносить прибыль и стоит ли вообще тратить свое время, силы и денежные средства на его реализацию.

При составлении бизнес-плана возникает необходимость в определении срока, за который проект сможет окупиться. Вовремя произведенный и, главное, правильный расчет поможет стать проекту более удачным. Существует множество методик, как рассчитать срок окупаемости проекта.

Понятие срока окупаемости и его расчет

Под сроком окупаемости понимают временной отрезок, за который чистая прибыль от полученного дохода сможет полностью покрыть суммарный объем всех инвестиций, вложенных в проект с момента его старта. Иными словами, это период времени, за который все вложенные средства будут возвращены, и владелец бизнеса начнет получать чистую прибыль.

Важно отметить, что перед расчетом срока окупаемости требуется максимально точно определить, какой объем инвестиций понадобится для реализации проекта. Здесь обязательно нужно учесть абсолютно все вложения, поскольку от полноты их отражения зависит то, каким будет срок окупаемости бизнес-проекта. Не трудно догадаться, что его формула содержит такую величину, как сумма инвестиций, которая обозначается Sинв.

Следующий этап после суммирования всех вложений – определение переменных издержек на реализацию бизнес-проекта, которые вас ожидают в перспективе. Другими словами, необходимо просчитать приблизительные суммы:

• уплаты налогов;
• амортизации оборудования;
• получения лицензий;
• зарплат сотрудников;
• оплаты всевозможных услуг;
• логистических расходов и т.д.

Сумма переменных издержек также содержится в формуле расчета срока окупаемости и обозначается как Sпер.изд.

Затем понадобится учесть постоянные издержки, которые в формуле обозначаются как Sпост.изд. Это любые фиксированные месячные платы, к примеру, ставка по зарплатам, аренда оборудования или помещений и многое другое.

Очередной этап расчета – определение прибыли, которую будет приносить ваш инвестиционный проект. Стоит обратить внимание на то, что прибыльность в разнообразных сферах бизнеса может очень существенно отличаться. Также прибыль в ряде случаев может быть сезонной. По этой причине в определенные месяцы она может быть минимальной или вообще может отсутствовать.

Опираясь на сделанный прогноз, нужно рассчитать возможную прибыль, получаемую за один день, за месяц, квартал или целый год. Временной период определяется исходя из долгосрочности проекта. Прибыльность имеет обозначение Sпр.

Итак, окупаемость бизнеса рассчитывается следующим образом:

Ток = Sинв. / Sпр. – Sпост.изд. – Sпер.изд.

Это самый простой способ расчета. Воспользовавшись им, вы без каких бы то ни было затруднений сможете определить временной период, за который вложенные в развитие бизнеса средства окупятся.

Дисконтированный срок окупаемости

Кроме описанного выше метода расчета срока окупаемости, применяются и другие способы, являющиеся более точными. Один из них – расчет дисконтированного срока окупаемости.

В этом случае вам потребуются те же данные, а также:

• величина, обозначающая приток денежных средств (помимо первоначальных инвестиций) за единицу времени;
• отношение суммы первоначальных вложений к описанной выше величине;
• отношение суммы стартовых инвестиций к амортизации, начисленной в том же временном периоде.

Для определения так называемой точки безубыточности вашего бизнеса требуется выразить сумму оказанных услуг или общий объем производства в денежном эквиваленте. Значение, при котором сумма стартовых инвестиционных вложений в бизнес равна сумме чистой прибыли, называется точкой безубыточности.

Имея понимание того, при какой денежной сумме бизнес достигнет точки безубыточности и соотнеся полученное значение с мощностью производства, можно произвести расчет дисконтированного срока окупаемости. Если вам в своих расчетах будет достаточно первого способа, можете не рассматривать второй, однако дисконтированный срок окупаемости позволяет сделать более точный прогноз.

И что в итоге?

Таким образом, решив купить готовый бизнес или сделать солидные денежные вложения в открытие собственного дела, перед совершением такого ответственного шага важно просчитать все возможные и невозможные перспективы, к которым вас может привести выбранный бизнес-проект.

Планирование – это комплекс расчетных методов, позволяющих определить перспективность того или иного бизнес-проекта. Не трудно догадаться, что для осуществления всех необходимых расчетов требуется достаточно много времени. Поэтому если вы не можете позволить себе понести такие существенные временные затраты, целесообразно обратиться к специалистам, которые оперативно и квалифицированно сделают всю необходимую работу.

Чем меньше срок окупаемости, тем успешнее бизнес и тем быстрее доход, получаемый от предпринимательской деятельности, превысит сумму первоначально вложенных средств в развитие своего дела. А это означает, что вы сможете выйти на новый уровень доходности – бизнес начнет приносить значительную прибыль.

Правильный и точный результат позволит сделать правильные же выводы, которые, несомненно, повлияют на ваше окончательное решение о целесообразности вложения денежных средств в тот или иной бизнес.

Видео

Ниже смотрите видеоролик о том, как произвести расчеты в Excel:

Экономическая эффективность инвестиционного проекта может быть оценена с помощью различных . Часть этих методов известна уже не одно десятилетие, некоторые же получили всеобщее распространение сравнительно недавно.

Сегодня мы остановимся на одном из традиционных методов экономической , позволяющем за счет применения несложных вычислений получить очень ценные показатели его /неэффективности.

Речь идет об определении срока инвестиционного проекта .

Под сроком окупаемости инвестиционного проекта понимают некоторый минимальный период, в течение которого обеспечивается полный возврат вложенных средств за счет , поступающих в функционирования инвестиционного проекта.

По истечении этого периода всякие дальнейшие поступления от реализации инвестиционного проекта будут формировать объем чистой .

К вычислению срока окупаемости инвестиционного проекта на практике применима простейшая формула:

где S – объем первоначальных инвестиций, q – среднегодовой, если речь идет о расчете периода в годах, или иной периодический доход от инвестиций.

Эта формула может несколько видоизменяться применительно к конкретным условиям решаемой задачи. Суть от этого не меняется.

Чтобы лучше понять эту формулу, достаточно рассмотреть несколько наглядных примеров, которые, к слову сказать, можно понавыдумывать и самому.

И наоборот, чем дольше нам приходится ждать возврата вложенных средств, тем более рискованными оказываются соответствующие инвестиции.

К числу недостатков обозначенного метода обычно относят исключение из расчетов периодов, не связанных с непосредственной реализацией инвестиционного проекта (его разработки или, напротив, ).

Фактически доходы, которые мы получим за пределами срока окупаемости, какого-либо влияния на размер этого срока не оказывают.

Кроме того, этот метод не учитывает различия в цене денег во времени (впрочем, этого недостатка легко избежать, если обратиться к другим методам, использующим, в частности, ; соответствующие вопросы, однако, мы рассмотрим уже в наших следующих публикациях).

Как бы там ни было, вычисление срока окупаемости является одним из важнейшим методов расчета и оценки экономической инвестиционного проекта.

Когда вы начинаете бизнес или новый проект в рамках уже действующего бизнеса, вам крайне важно понимать одну вещь: когда ваш проект окупится.

В тот момент, когда ваш проект окупался, вы докажете себе и всему миру, что он стоил того, чтобы вкладывать в него деньги. Более того, вы докажете себе, что вы предприниматель!

Стартовые вложения уже вернулись и теперь можно со спокойной душой получать прибыль!

Прежде, чем начинать расчет окупаемости проекта

Прежде, чем приступать к расчету окупаемости проекта зададимся вопросом: в чем измеряется окупаемость?

Вопрос, конечно, глупый. Понятно, что не в метрах и не децибелах.

Окупаемость проекта ВСЕГДА измеряется во времени: дни, месяцы, квартала, годы.

Для проектов со стартовыми вложениями до 1 млн. рублей окупаемость имеет смысл измерять в месяцах. Для более крупных проектов – в годах.

Проведя сотни тренингов с начинающими предпринимателями, я понял одну простую вещь: все сложные формулы и расчеты в реальной жизни не работают. И тем более они не работают в малом бизнесе.

Поэтому постараюсь отбросить сложную экономическую терминологию и объяснить предельно понятным языком.

«Ингредиенты» для расчета окупаемости проекта

Окупаемость проекта – это интегральный показатель. Это означает, что для того, чтобы его рассчитать, необходимо знать ряд других показателей – это суммы доходов, расходов, прибыли, стартовых вложений .

Доходы – это те деньги, которые вы получаете (или планируете получить) от ваших клиентов после запуска проекта. Эти деньги клиенты будут вам платить за проданные товары или оказанные услуги.

Расходы – это, наоборот, те деньги, которые вы оплачиваете вашим поставщикам товаров и услуг. К ним относятся расходы на сырье, материалы, выполненные работы, арендные платежи. Также налоги, заработная плата, страховые взносы – все это относится к понятию расходов

Прибыль = доходы – расходы

Вот так просто. Следовательно, чтобы рассчитать прибыль за месяц, необходимо:

1. сложить весь приход денежных средств – доходы;
2. сложить весь расход денежных средств – расходы;
3. посчитать разницу между первым и вторым

Если же мы говорим о проекте, то имеем в виду будущие доходы, расходы и прибыль. Планировать желательно помесячно.

Чем отличаются расходы от стартовых вложений при расчете окупаемости проекта?

Помимо понятий доходов, расходов и прибыли в расчете окупаемости проекта фигурирует еще один показатель – сумма стартовых вложений или сумма инвестиций .

Стартовые вложения – это сумма денег, которую необходимо вложить, чтобы начать зарабатывать и получать доходы от проекта.

Что обычно требуется для старта проекта:

• купить оборудование;
• отремонтировать помещение;
• купить мебель и оргтехнику;
• купить начальный запас товара в достаточном ассортименте;
• пройти государственную регистрацию;
• получить лицензию;
• получить разрешение на вид деятельности от надзорных органов

Все это необходимо сделать, чтобы запустить бизнес и начать зарабатывать деньги. Подчеркну – эти вложения необходимо сделать еще до того, как вы начнете зарабатывать деньги от проекта.

Сложности всегда начинаются тогда, когда становится необходимо разделить расходы и стартовые вложения.

Простой пример: арендные платежи за помещение (аренда или стартовые вложения?)

Вы арендовали помещение и теперь там необходимо сделать ремонт. До того, как вы запустите бизнес и начнете продавать, пройдет около двух месяцев. Куда отнести арендные платежи за первые два месяца: к стартовым вложениям или к расходам?

Есть одно простое правило: все расходы относятся к стартовым вложениям до того момента, как вы запустили проект и начали получать с него доходы.

Старт бизнеса и получение первых доходов – это своеобразный водораздел.

Все что было до этого – стартовые вложения. Все, что после – расходы.

Поэтому в нашем примере – арендные платежи за первые два месяца необходимо отнести к стартовым вложениям. Арендовать помещение было необходимо, чтобы через два месяца начать зарабатывать доходы.

После того, как первые доходы получены – арендные платежи становятся расходами. Вы их платите ежемесячно.

Итак, необходимо запомнить простое правило: все расходы, которые вы будете оплачивать до получения первых доходов от проекта необходимо отнести к стартовым вложениям. Все расходы после этого момента – можно отнести к текущим расходам.

Формула расчета окупаемости проекта

Для расчета окупаемости необходимо сопоставить всю прибыль, полученную с начала проекта с суммой стартовых вложений .

В тот момент, когда сумма накопленной с начала реализации проекта прибыли превысит сумму стартовых вложений – наступит окупаемость проекта.

Окупаемость проекта 6 месяцев означает, что прибыль, полученная за 6 месяцев больше, чем сумма стартовых вложений. Но прибыль, полученная за 5 месяцев, еще не превышает ее.

Для расчета окупаемости можно:

Вариант 1. Рассчитывать прибыль помесячно, а затем накопительно за каждый месяц, сопоставляя сумму накопленной прибыли с суммой стартовых вложений.

Пример расчета окупаемости проекта

Для примера возьмем простую жизненную ситуацию: вы хотите купить квартиру и сдавать ее в аренду. В принципе – это тоже бизнес-проект. Цель этого проекта — заработать деньги.

1) Оцениваем стартовые вложения

Стартовые вложения в данном случае = стоимость квартиры + стоимость ремонта + стоимость мебели = 5 000 000 рублей

2) Оцениваем среднемесячную прибыль

Доходы = сумма ежемесячной арендной платы = 50 000 рублей в месяц

Расходы = сумма коммунальных платежей + сумма текущего ремонта квартиры (из расчета в среднем на месяц) = 10 000 рублей

Среднемесячная прибыль = доходы – расходы = 40 000 рублей в месяц

3) Рассчитываем окупаемость проекта

Вот такой долгоокупаемый проект. Поэтому с целью заработать деньги никто недвижимость не приобретает. Недвижимость служит скорей для целей сохранения денег.

Как рассчитать окупаемость вашего проекта?

Перейдем к самому важному вопросу – как рассчитать окупаемость вашего проекта. Для того, чтобы решить эту задачу, можно использовать несколько способов:

Способ 1 . Взять лист бумаги и рассчитать. Этот способ самый быстрый и самый простой. Он подходит для очень простых проектов типа того, который мы с вами только что рассчитали (проект покупки квартиры).

Способ 2 . Рассчитать все в excel. Этот способ более длительный и менее простой. Этот способ подходит для тех, кто умеет пользоваться excel прописывать формулы, настраивать таблицы. Раньше я часто пользовался именно этим способом.

Способ 3 . Воспользоваться . Значительно проще, чем настраивать формулы в excel. В нем можно рассчитывать проекты практически любой сложности. Теперь я пользуюсь только этим способом.

Расчет окупаемости проекта